"Je moet een holding nemen" is een van die adviezen die je vaak hoort maar zelden uitgelegd krijgt. Hieronder lees je wat een holdingstructuur precies is, hoe het geld erdoorheen loopt en waarom ondernemers ervoor kiezen.

Wat is het?

Een holdingstructuur bestaat meestal uit twee bv's.

De werkmaatschappij is waar het bedrijf draait: de klanten, de omzet, het personeel, de contracten. Dat is ook waar de risico's zitten.

De holding doet zelf niets operationeels. Die houdt alleen de aandelen in de werkmaatschappij. Jij bezit de holding, en de holding bezit de werkmaatschappij.

De holding heeft doorgaans minimaal 5 procent van de aandelen in de werkmaatschappij. Vanaf dat percentage is er in beginsel sprake van een deelneming, en dat is fiscaal het scharnierpunt.

Hoe het geld erdoorheen loopt

De werkmaatschappij maakt winst en betaalt daarover vennootschapsbelasting.

De winst die overblijft kan als dividend naar de holding. En hier gebeurt het belangrijkste: dankzij de deelnemingsvrijstelling wordt diezelfde winst bij de holding meestal niet nog een keer belast met vennootschapsbelasting.

Zonder die vrijstelling zou je over elke laag opnieuw belasting betalen. Nu niet.

Pas als je geld van de holding naar privé haalt, betaal je box 2-belasting. Zolang het in de holding blijft, is dat niet aan de orde.

Waarom ondernemers dit doen

Risico's scheiden

De operationele risico's blijven zoveel mogelijk in de werkmaatschappij. Opgebouwd vermogen kun je (na correcte besluitvorming) naar de holding halen. Gaat het mis in de werkmaatschappij, dan staat niet automatisch alles wat je ooit hebt opgebouwd op het spel.

Belangrijke kanttekening: dit is geen absolute bescherming. Borgstellingen, onzakelijke transacties, bestuurdersaansprakelijkheid en paulianeus handelen kunnen erdoorheen breken.

Verkoop

Verkoop je later de aandelen in de werkmaatschappij, dan valt de verkoopwinst bij de holding doorgaans onder de deelnemingsvrijstelling. Dat is vaak het zwaarste argument voor ondernemers die ooit willen verkopen.

Herinvesteren

De holding kan ontvangen dividend gebruiken voor een nieuwe onderneming, beleggingen of een lening aan een groepsmaatschappij, zonder dat het geld eerst privé via box 2 moet.

Meerdere activiteiten

Eén holding kan meerdere werkmaatschappijen houden. Handig als je verschillende activiteiten of risico's uit elkaar wilt houden.

Wat het kost

Je hebt twee bv's, en dat betekent dubbel werk. Twee keer een jaarrekening opstellen en deponeren, twee keer aangifte vennootschapsbelasting, twee administraties.

Bij de oprichting betaal je notariskosten voor beide vennootschappen. Reken op ongeveer het dubbele van één bv.

Die extra last moet je terugverdienen. Bij een kleine, stabiele onderneming zonder verkoopplannen is dat niet altijd het geval.

Dividendbelasting tussen de bv's

Keert een Nederlandse werkmaatschappij dividend uit aan een Nederlandse holding met een kwalificerende deelneming van minstens 5 procent, dan kan de inhouding van dividendbelasting doorgaans achterwege blijven.

Het geld stroomt dus zonder tussentijdse heffing naar boven. Dat is precies de bedoeling van de structuur.

Wanneer je het opzet

Het handigst is meteen bij de oprichting: je richt de holding op en die richt de werkmaatschappij op.

Heb je al één bv, dan kun je er alsnog een holding boven zetten. Dat kan via een aandelenruil of een juridische herstructurering. Het kan, maar het is meer werk en er zitten voorwaarden aan, laat dat doorrekenen voordat je begint.

Veelgestelde vragen

Is een holding altijd verstandig?
Nee. Bij een bescheiden onderneming zonder groeiplannen of verkoopambitie wegen de dubbele jaarlasten vaak niet op tegen het voordeel.

Geldt de deelnemingsvrijstelling altijd?
Nee. De vrijstelling geldt niet zonder meer voor elke investering; er gelden voorwaarden, onder meer rond beleggingsdeelnemingen. Ook verliezen op een deelneming zijn in het algemeen niet aftrekbaar.

Waar krijg ik mijn salaris uit?
Meestal uit de holding, die dat doorbelast aan de werkmaatschappij. Er blijft één gebruikelijk loon van toepassing voor je werkzaamheden.

Beschermt de holding mijn privévermogen?
De holding scheidt bedrijfsvermogen van operationeel risico. Je privévermogen wordt beschermd doordat je met een bv werkt, niet doordat je een holding hebt.

Tot slot

Een holding is geen fiscale truc maar een structuur: risico's onderin, vermogen bovenin, en dankzij de deelnemingsvrijstelling geen dubbele heffing daartussen.

Of het bij jou de moeite waard is hangt af van je winst, je risico's en je plannen op termijn. Zie Holding bv of één bv voor die afweging.

Wil je hierover sparren? Plan een vrijblijvend gesprek in.